Hipotecas subprime

Bancos Centrales bajan tasa de interés para reactivar consumo y producción a través del crédito.

-Pide que las casas sean más accesibles a las personas con menos recursos.
-El banco reduce las tasas de interés del 6% a 1% para la reactivación del consumo y producción a través del crédito.
-Operaciones de recompra. El banco da a hipotecarios la venta del activo para luego recomprar el mismo activo en una fecha futura.
-Alcanzando a clase baja y sin ingresos, de pago no garantizado. (No se tenía que dar ningún comprobante de ingresos ni enganche del comprador)

Comienza a subir la tasa de interés para controlar la inflación.

-Manipularon los niveles de apalancamiento a través del manejo inadecuado de activos financieros, los cuales no se reconocían en el balance de la entidad tal como muestran las normas: se registraban como venta plena de activos.
-La maniobra de maquillar sus estados financieros fue conocida como REPO (Operaciones de Recompra) 105.

-Mezclaron las hipotecas en paquetes: Probabilidad de incumplimiento de 60% con una del 10%. Reduciéndose las posibilidades a un 25%. Se compraron aseguradoras para el respaldo de estos paquetes.
-Incentivaban con pagos de intereses para la compra de paquetes malos.
-Todas se vendieron. Algunos paquetes negativos fueron adquiridos por Wall Street.

Después de no poder controlar lo que estaba sucediendo, los bancos venden hipotecas a Wall Street.

La transformación en México tuvo dos efectos: a) la apertura del sector comercial, así como la creciente recepción de flujos de capital extranjero; b) subordinación de manera creciente a las estrategias globales de relocalización geográfica de capital financiero, bancario y las empresas transnacionales, destacando Estados Unidos.
Al ser dos economías sincronizadas, la economía mexicana está en función de variables endógenas muy débiles: por un lado, las exportaciones manufactureras y, por el otro, el flujo de remesas, ambas asociadas a la dinámica de la economía de Estados Unidos. La diferencia entre éstas dos es que, si la economía norteamericana crece, la mexicana crece en menor grado; cuando la economía estadounidense entra en recesión, la crisis económica mexicana es más profunda.

-Caída de la bolsa asiática, europea y latinoamericana.
-Bush reconoce que la economía estaba débil y era su deber hacer algo al respecto.

Se planea la amplificación de las facultades de la supervisión de la FED, a partir de las cuales podría investigar cuentas de los bancos de inversión, compañías de seguros, fondos de riesgo y cualquier otra entidad que amenace la estabilidad del entramado financiero.
-Cambios en las normas contables:
Análisis de las alternativas de registro contable de activos financieros.
Normas deberán conducir instituciones financieras a generar un colchón de liquidez y capital acorde al riesgo financiero asumido y riesgo del mercado.